Вчера вечером на рынок поступили слухи о том, что новым главой ФРС станет Кевин Уорш, который ранее уже входил в состав FOMC и являлся советником Трампа по экономическим вопросам. После поступления этого известия, рынки рисковых активов тут же обрушились вниз. Однако доллар США(как посчитали многие экономисты) испытал недолгий прилив оптимизма. Давайте разбираться, почему рынки отреагировали именно так и чего ожидать от г-на Уорша?
Начать следует с того, что ранее Уорш неоднократно высказывался в пользу сокращения различных программ монетарного стимулирования и выступал против слишком «мягкой» политики центрального банка. Что это означает для рынка акций и рынка криптовалют? В перспективе им не стоит ожидать приток денежных средств из ниоткуда только из-за того, что ФРС вытесняет инвесторов из банковских депозитов и облигаций в акции и криптовалюты посредством низких ставок или же печатью триллионов долларов, которые вынуждены оседать на различных рынках(в том числе фондовом и криптовалютном). Следовательно, вчера мы увидели эмоции рынка, которые сделали определенные выводы по заявлениям, которые были сделаны достаточно давно.
На валютном рынке доллар отреагировал сдержанным ростом, хотя, на мой взгляд, это даже ростом назвать нельзя. Тем не менее, более «жесткая» денежно-кредитная политика и сокращение различных программ стимулирования экономики теоретически поддерживает национальную валюту. Но в том то и дело, что доллар никак не улучшил свои позиции после этой новости. Если доллар потерял за неделю почти 5 центов стоимости, а затем вырос на 30 пунктов, то вряд ли в этом можно найти что-то позитивное для него.
Самое главное и важное – Кевин Уорш в последнее время одобрял смягчение денежно-кредитной политики. Что же получается, рисковые рынки забыли о текущей позиции Уорша и отыграли его мнение годичной давности? На мой взгляд, такая версия абсурдна. Следовательно, сразу же можно сделать несколько выводов. Криптовалютный рынок вновь снизился и потерял несколько миллиардов долларов капитализации потому, что в последние 5 месяцев строится понижательный тренд. Новость о назначении Уорша игроки просто использовали для торговли по тренду. Фондовый рынок перекуплен уже несколько лет подряд, постоянно устанавливает новые рекорды, которые абсолютно не отображают реальное положение вещей в американской экономике и политике. Что касается доллара США, то тут вообще никакой реакции не последовало, так как над американской валютой довлеет сейчас такое количество негатива, что одно назначение Уорша не может его исправить.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. 30 января. Европейская экономика не интересна рынку
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что глобальная волна 4 завершила свое построение, поэтому ожидаю дальнейшего повышения котировок. Но в ближайшее время я ожидаю понижательную волну, так как серия волн a-b-c-d-e также выглядит завершенно. В любом случае я бы никому сейчас не посоветовал отыгрывать коррекцию.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время продолжается построение предполагаемой волны 5 в 5, но внутренняя волновая структура глобальной волны 5 может принять гораздо более протяженный вид. Я считаю, что текущий повышательный набор волн близится к своему завершению или уже завершен. Следовательно, в ближайшее время может начаться построение коррекционной волны или набора волн, после завершения которого основной тренд, вероятнее всего, возобновится с целями, расположенными выше 39-й фигуры.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
