Ключевые факты

Базовая инфляция в Австралии остается выше целевого диапазона 2–3 процента, заставляя Резервный банк Австралии сохранять ястребиный тон дольше других мировых центробанков.

Неоднородное восстановление промышленного сектора Китая и колебания цен на железную руду вблизи 102,50 доллара за тонну (график 2) сдерживают спрос на сырьевые валюты.

Коррекция доходности 10-летних казначейских облигаций США с 5,24% до 5,09% оказывает локальную поддержку рисковым активам.

Пробой сопротивления на 0,6645 откроет дорогу к 0,6720, тогда как потеря поддержки 0,6540 усилит давление продавцов.

Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на неделю

Австралийский доллар оказался заложником классического макроэкономического перетягивания каната. С одной стороны выступает Резервный банк Австралии (РБА), который категорически отказывается вступать в клуб смягчающих политику регуляторов. Глава РБА Мишель Буллок неоднократно подчеркивала: пока усеченная средняя инфляция держится в районе 3,4%–3,6% в годовом выражении, говорить о снижении учетной ставки (4,35%) преждевременно. Высокие ставки формируют защитную подушку для национальной валюты, не позволяя процентному дифференциалу с США расширяться бесконтрольно.

С другой стороны давит сырьевой и геополитический контур. Китай остается ключевым торговым партнером Канберры, однако череда анонсированных Пекином фискальных мер пока не привела к взрывному росту спроса на австралийский экспорт. Цены на железную руду балансируют в шатком коридоре около 100,00–104,00 доллара за тонну, а любые спекуляции вокруг американских импортных тарифов бьют по экспортерам опережающими темпами.

Тем не менее локальная передышка у покупателей появилась. Откат доходности американских гособлигаций к 5,09% и фиксация прибыли по доллару США перед заседаниями Федеральной резервной системы и Банка Канады создали окно возможностей для закрытия коротких позиций. Для продолжения роста паре AUD/USD требуется не просто слабость гринбека, но и внутренний катализатор. Без него любой подъем рискует остаться лишь коррекцией в рамках широкого боковика.

Торговый план по AUD/USD на неделю

Пара консолидируется около отметки 0,6585, зажатая между 50-дневной средней снизу и скоплением локальных максимумов сверху. Оптимальной тактикой остается торговля на выход из диапазона:

1. Сценарий на покупку (пробой вверх):

• Buy stop: 0,6645 (закрепление выше локального сопротивления и верхней границы краткосрочного канала)
• Stop-loss: 0,6590
• Take-profit 1: 0,6685 (промежуточное сопротивление)
• Take-profit 2: 0,6720 (максимум начала осени)

2. Сценарий на продажу (пробой поддержки или отбой от сопротивления):

• Вариант А (работа на пробой): Sell stop 0,6535 при уверенном пробое опорного минимума 0,6540
• Вариант Б (продажа на ложном пробое): Sell limit 0,6640 при признаках затухания импульса у сопротивления со Stop-loss на 0,6675
• Take-profit 1: 0,6490 (ключевая зона покупателей)
• Take-profit 2: 0,6420