Pada hari perdagangan terakhir minggu ini, EUR/USD menghentikan penurunan dan mencoba bertahan di level psikologis penting 1,1200, tetapi dengan sedikit keberhasilan. Hal ini mencerminkan pengaruh gabungan dari faktor-faktor fundamental yang saling bertentangan.

Terdapat kecenderungan realokasi modal dari saham teknologi dan sektor kecerdasan buatan (AI) ke instrumen yang lebih konservatif, seperti obligasi pemerintah. Hal ini mendorong imbal hasil surat utang pemerintah AS acuan ke level terendah dalam sebulan, menembus ke bawah batas 5%. Faktor tambahan yang mendukung dolar AS adalah pernyataan terbaru pejabat Federal Reserve yang menyatakan bahwa belum ada kebutuhan mendesak untuk kembali menaikkan suku bunga acuan. Kondisi ini membuat dolar tetap berada dekat posisi terendah tiga minggu yang tercatat pada Kamis, meskipun sempat mengalami pemulihan moderat, dan terus memberikan dukungan signifikan bagi EUR/USD.

Di sisi lain, data inflasi AS yang dirilis minggu lalu memperkuat ekspektasi pasar akan pengetatan kebijakan moneter The Fed dalam waktu dekat. Menurut FedWatch tool dari CME Group, para pelaku pasar memperkirakan probabilitas bank sentral AS menaikkan biaya pinjaman pada Desember sekitar 80%.

Selain itu, kekhawatiran terkait tekanan inflasi yang diperburuk oleh volatilitas harga energi di tengah kenaikan harga minyak dapat mengindikasikan kemungkinan pengetatan kebijakan moneter The Fed selanjutnya. Bersama dengan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, faktor-faktor ini membatasi potensi pelemahan dolar yang lebih dalam, mengingat mata uang AS secara tradisional dipandang sebagai aset safe haven.

Menurut laporan terbaru, Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) Iran menyatakan bahwa mereka dapat mengadopsi strategi ofensif yang melibatkan operasi lintas batas ke negara-negara tetangga dan serangan terhadap basis yang terlibat dalam operasi militer AS sebagai respons terhadap kemungkinan serangan baru oleh Amerika Serikat. Selain itu, muncul laporan bahwa Amerika Serikat dan Israel sedang menyusun rencana terperinci untuk serangan lanjutan terhadap Iran. Perkembangan ini mempertahankan premi risiko geopolitik yang tinggi dan membuat para investor enggan melepas dolar AS.

Pada saat yang sama, krisis utang pemerintah Prancis yang parah serta ketidakstabilan politik yang berkepanjangan terus menekan mata uang tunggal Eropa, sehingga membatasi potensi kenaikan EUR/USD.

Hari ini, para trader yang mencari peluang terbaik sebaiknya memusatkan perhatian pada rilis awal data Indeks Manajer Pembelian (PMI) zona euro dan Amerika Serikat, yang berpotensi memicu pergerakan baru di pasar. Namun, fokus khusus perlu diarahkan pada hasil pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) dua hari minggu depan, serta rilis data makroekonomi utama AS, termasuk estimasi awal PDB kuartal ketiga dan indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE).

Dari perspektif teknikal, EUR/USD masih cenderung bearish dalam jangka pendek, tetap berada di bawah seluruh rata-rata pergerakan utama dan bergerak dekat area support 1,1180. Level support berikutnya berada di 1,1150. Indikator osilator berada di wilayah negatif, mengindikasikan bahwa pihak penjual masih memegang kendali. Area resistance tetap berada di sekitar pertemuan simple moving average (SMA) 20 hari dan exponential moving average (EMA) 14 hari.

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan dolar AS terhadap mata uang utama dunia selama tujuh hari terakhir. Dolar membukukan penguatan terbesar terhadap euro.