交易回顧與日圓交易策略提示

當價格在 157.11 進行測試時，MACD 指標剛從零軸上方開始向上運行，確認了買入美元的有效入場點。結果，該貨幣對上漲了 25 點。

昨天，儘管美國公布的經濟數據表現不錯，日圓仍然對美元走強。市場看到首次申請失業救濟金人數為 194,000 人，而預期為 200,000 人；持續申請失業救濟金人數為 1,728,000 人，而預期為 1,720,000 人。一般而言，這樣的數據組合會支撐美元，因為它提升了市場對 Federal Reserve 進一步收緊政策的預期，並推高美國國債殖利率。然而，一次日本與美國的「聯合干預」——雖然未被官方確認，但其對匯市的影響與今年 7 月 31 日及 9 月的干預相似——推動了日圓走強。

今天公布的日本數據進一步為日圓提供了支撐理據。9 月消費者物價指數由先前的 1.9% 升至 2.1%；排除生鮮食品的核心指數為 2.1%，符合預期，且較先前的 1.8% 加速上升。對 Bank of Japan 而言，這是一項重要訊號，因為通膨明顯維持在 2% 的目標上方，這強化了進一步升息的理由（目前利率為 1.25%）。回顧 10 月 6 日，植田已確認將持續升息，而在 10 月 15 日，理事 Junko Koeda 表示，中性利率顯著高於 1%。目前市場大致反映，在 10 月 30 日會議上升息的機率約為 25%，而今天的數據可能會進一步推高這一機率。

企業活動的表現則較為複雜。10 月製造業 PMI 為 53.3，低於預期的 54.5，也低於前一個月的 54.1，屬於偏弱表現；相對地，服務業 PMI 則由 51.3 升至 52.0，綜合 PMI 則維持在 52.3。由於高於 50 的讀數代表擴張，日本經濟在產業部門降溫的同時，依然維持成長。我認為，這些數據與通膨走升結合在一起，將難以讓日圓大幅走弱，而在干預風險籠罩該貨幣對的情況下，USD/JPY 將難以穩定維持在近期高位之上。因此，我對於該貨幣對進一步上漲的嘗試持謹慎態度。

在日內交易策略方面，我會更多地依賴第 1 和第 2 種情境。

買入情境

情境一：我計劃在今天當 USD/JPY 來到約 157.15（一如圖表上的綠色線）這一入場點位時買入，目標價位為 157.68（圖表中較粗的綠色線）。在接近 157.68 一帶時，我打算了結多單，並在相反方向建立空單部位（預期自該價位起會有約 30–35 點的回落空間）。之後最好在 USD/JPY 回調與較大幅度回撤時再逢低買入。重要！在買入之前，務必要確認 MACD 指標位於零軸之上，且剛開始自零軸向上抬頭。

情境二：若今天出現 156.84 被連續兩次測試，而此時 MACD 指標處於超賣區域，我也計劃買入 USD/JPY。這將限制該貨幣對的下行空間，並帶來向上的反轉。之後可期待匯價反彈至相對的 157.15 與 157.68 價位。

賣出情境

情境一：今天我只考慮在 156.84 被跌破並刷新低點（圖表上的紅色線）後賣出 USD/JPY，這通常會引發該貨幣對的快速下跌。空方的關鍵目標是 156.18，我打算在該位置平掉空單，並立即反向建立多單部位（預期自該價位起會有約 20–25 點的反彈空間）。賣方隨時都可能重返市場——只需要央行釋出一點風聲即可。重要！在賣出之前，務必要確認 MACD 指標位於零軸之下，且剛開始自零軸向下走低。

情境二：若今天出現 157.15 被連續兩次測試，而此時 MACD 指標處於超買區域，我也計劃賣出 USD/JPY。這將限制該貨幣對的上行空間，並帶來向下的反轉。之後可期待匯價回落至相對的 156.84 與 156.18 價位。

圖表說明：

細綠線 — 進場買入該品種的價格。

粗綠線 — 可放置獲利了結（Take Profit）或手動平倉鎖定利潤的大致價格水準，因為價格進一步在此水準之上上漲的可能性不大。

細紅線 — 進場賣出該品種的價格。

粗紅線 — 可放置獲利了結（Take Profit）或手動平倉鎖定利潤的大致價格水準，因為價格進一步在此水準之下下跌的可能性不大。

MACD 指標。在進場時，必須考慮超買與超賣區域。

重要說明：外匯市場的新手交易者在決定進場時必須格外謹慎。最好的做法是在重大基本面數據公布前暫時觀望，以免遭遇劇烈的價格波動。如果你決定在消息公布期間交易，一定要設置止損單，以將虧損降到最低。若不設置止損單，尤其是在未採用資金管理且交易手數較大的情況下，你可能會很快就虧掉全部資金。

請記住：要實現穩定成功的交易，必須有一套清晰的交易計畫，如上述示例所示。僅僅依靠當前盤面情況做出臨時、隨意的交易決策，對日內交易者而言，本質上就是一種註定失敗的策略。