تحليل اليورو/الدولار الأمريكي بفاصل 5 دقائق

استمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي في تراجعه الضعيف يوم الخميس، وسط تقلبات منخفضة وآفاق غير واضحة. تجاهل السوق حدثاً أساسياً مهماً آخر، متجاوزاً اجتماع البنك المركزي الأوروبي، ورفع سعر الفائدة، وخطاب Christine Lagarde. كما حذرنا سابقاً، كان رد فعل السوق مجرد "استعراض" لا أكثر. ففي الإطار الزمني لساعتين المحيط باجتماع البنك المركزي الأوروبي، تم تحريك اليورو صعوداً وهبوطاً في نطاق 10–15 نقطة فقط، وانتهى الأمر عند هذا الحد. أما بالنسبة لآفاق الدولار الأمريكي، فهو بدوره يرتفع بشكل ضعيف للغاية، على الرغم من استئناف الصراع بالكامل في الشرق الأوسط. وبالطبع قد تُستأنف المفاوضات بين طهران وواشنطن غداً، لكن ما نسمعه حتى الآن هو فقط تصريحات Trump بشأن هجوم جديد وشيك على إيران. لذلك يبقى الدولار في وضع أكثر تفضيلاً، لكننا مع ذلك لا نتوقع نمواً قوياً. يبدو أن السوق غير متحمس لشراء الدولار، لكنه لا يملك بديلاً آخر.

من منظور فني، استؤنف الاتجاه الهابط، لكن ما إذا كان سيستمر أم لا يبقى سؤالاً كبيراً. فإذا وقّعت طهران وواشنطن اتفاقاً بطريقة شبه معجزة، فسيتراجع الطلب على العملة الأمريكية. غير أن الأطراف في الوقت الراهن أقرب بكثير إلى استئناف الحرب، ولذلك يظل الدولار عملة قوية في السوق ككل.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الخميس، كان التحرك ضعيفاً، لكن الزوج شكّل مع ذلك إشارتي تداول. في وقت مبكر من الليل، اخترق السعر منطقة 1.1536–1.1542 لكنه فشل في تحقيق تقدم ملحوظ. وخلال الجلسة الأوروبية، استقر السعر أسفل المنطقة المحددة ثم ارتد عنها عدة مرات مؤكداً حركة الهبوط. وبهذا، أُتيحت للمتداولين فرصة لفتح صفقات بيع يمكن الاحتفاظ بها إلى يوم الجمعة.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يحمل تاريخ 2 يونيو. يوضح الرسم التوضيحي للإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال "صعوديًا"، لكنه انخفض بشكل ملحوظ بسبب الأحداث الجيوسياسية. فقد قام المتداولون خلال الأشهر الأخيرة بالتخلص من العملة الأوروبية لصالح الدولار الأمريكي. لم تتغير سياسة ترامب، لكن الدولار يُنظر إليه منذ فترة على أنه "عملة احتياطية". ومع ذلك، قد يكون هذا المسار قد اكتمل بالفعل.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة اليورو، في حين توجد عوامل كافية لانخفاض قيمة الدولار الأمريكي. فقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، لكن عندما يصل تأثير هذا العامل إلى "تاريخ انتهاء الصلاحية"، سيعود كل شيء إلى طبيعته. وربما يكون هذا التاريخ قد انقضى بالفعل. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى 1.08 دولار (عند خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا. ولم يقترب الزوج كثيرًا من هذا الخط في الأشهر الأخيرة.

يشير تموضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى حالة من التكافؤ بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة). خلال أسبوع التقرير الأخير، زاد عدد عقود الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 12,400 عقد، بينما انخفض عدد عقود البيع بمقدار 7,000 عقد. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي المركز بمقدار 21,400 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، استأنف زوج اليورو/الدولار الأمريكي اتجاهه الهابط. لا تزال الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة، إلا أنه لم يحدث استئناف لحرب شاملة، ولم يتم إبرام أي اتفاقات سلام. وبالتالي، لا توجد في الوقت الحالي أسباب كافية لارتفاع الدولار، كما لا توجد أسباب جوهرية لنمو اليورو. ومع ذلك، وبالنظر إلى التطورات الجيوسياسية المستمرة، قد تظهر مثل هذه الأسباب لاحقًا.

ليوم 12 يونيو، نحدد المستويات التالية للتداول: 1.1362، 1.1426، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، 1.1907-1.1922، بالإضافة إلى خط Senkou Span B (عند 1.1637) وخط Kijun-sen (عند 1.1573). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. تذكّر وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا سيساعد على الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة كانت خاطئة.

يوم الجمعة، ستصدر منطقة اليورو القراءة الثانية لتقرير التضخم في ألمانيا، بينما ستنشر الولايات المتحدة مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan. نعتبر كلا التقريرين ثانويين، خاصة في ظل تجاهل السوق حاليًا لنحو 90% من البيانات الاقتصادية.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين البقاء في صفقات بيع مع هدف عند 1.1444، حيث تمكّن السعر من التثبّت أسفل منطقة 1.1536-1.1542. يمكن فتح صفقات شراء في حال حدوث تثبّت أعلى مستوى 1.1585، مع استهداف مستوى 1.1637.

ملاحظات حول الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة عبارة عن خطوط حمراء سميكة قد ينتهي بالقرب منها تحرك السعر. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B خطّان من مؤشر Ichimoku مُحوّلان إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهما خطّان قويّان.
• مستويات القمم والقيعان (Extremum) هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي تُستخدم كمصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 في مخططات COT يبيّن حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.